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Case Study

Operazioni reali,
risultati misurabili.

Una selezione di operazioni significative seguite negli ultimi anni. Ogni case è una storia di numeri, ma soprattutto di persone.

* Le operazioni sono state svolte come Orefin S.p.A.

/// 01 Dal 2017

Asset Management

Alicanto Capital SGR

Intermediario vigilato Banca d'Italia

Otto anni di consulenza continuativa per una società regolamentata.

Affiancamento continuo dal 2017: dalla strutturazione del controllo di gestione all'implementazione delle pratiche ESG, fino al supporto durante l'ispezione Banca d'Italia.

8 anni

Relazione continuativa

ESG

Compliance certificata

✓

Ispezione Banca d'Italia superata

Attività svolte

  • Strutturazione e mantenimento del controllo di gestione
  • Implementazione di KPI di Business Intelligence
  • Supporto nell'adozione delle pratiche ESG
  • Affiancamento durante l'ispezione di Banca d'Italia
  • Consulenza continuativa sulla compliance regolamentare
/// 02 2019—2025

MarTech

Retex

Società italiana leader nel MarTech

Da €20m a oltre €100m di fatturato in sei anni.

Accompagnamento finanziario continuo della società lungo tutto il percorso di crescita: dall'expansion organica fino al cambio di controllo del 2024.

€20m → €100m+

Fatturato

€70m

Finanziamenti bancari strutturati

6 anni

Accompagnamento continuativo

Attività svolte

  • Strutturazione di aumenti di capitale per finanziare la crescita organica
  • Emissione di Minibond e accesso ai mercati di private debt
  • Strutturazione di finanziamenti bancari per acquisizioni successive (oltre €70m complessivi)
  • Supporto continuativo nella comunicazione finanziaria e nel controllo di gestione
  • Affiancamento dell'imprenditore in ogni operazione straordinaria
/// 03 2024

Change of control

Retex × FSI

Ingresso del Fondo Strategico Italiano nel capitale Retex

Un aumento di capitale da €100m che porta FSI all'80% della società.

Advisory completo nell'operazione di ingresso di FSI nel capitale di Retex, con strutturazione di un aumento di capitale da €100m e gestione di tutte le complessità contrattuali e finanziarie.

€100m

Aumento di capitale

80%

Quota acquisita da FSI

100%

Waiver covenant ottenuti

Attività svolte

  • Strutturazione dell'operazione di aumento di capitale e ingresso del nuovo partner
  • Gestione della change of control rispetto ai finanziatori esistenti
  • Negoziazione e ottenimento dei waiver sui covenant bancari
  • Coordinamento con consulenti legali, fiscali e con il fondo investitore
  • Supporto nella due diligence e nella preparazione della documentazione di closing
/// 04 2024

Automotive

Renord

Concessionaria Renault per Milano e provincia

Raddoppio del fatturato grazie a un'acquisizione mirata.

Advisory finanziario per l'acquisizione di un competitor strategico che ha permesso a Renord di raddoppiare il proprio fatturato e consolidare la propria posizione sul territorio lombardo.

2×

Fatturato raddoppiato

+1

Acquisizione strategica

Milano

Territorio consolidato

Attività svolte

  • Identificazione e valutazione del target acquisitivo
  • Strutturazione finanziaria dell'operazione di acquisizione
  • Supporto nella fase di due diligence
  • Negoziazione del prezzo e dei termini contrattuali
  • Reperimento del finanziamento bancario per l'operazione

Domande ricorrenti

Quello che spesso ci chiedono.

Lavorate solo con aziende già strutturate?

No. Lavoriamo con PMI italiane di tutte le dimensioni, dalle realtà più piccole con un fatturato di pochi milioni fino a società di medie dimensioni con decine di milioni di fatturato. Il punto non sono i numeri, ma la qualità del progetto imprenditoriale.

Quanto tempo dura tipicamente un'operazione?

Dipende dalla complessità: un'operazione di financing può chiudersi in 2-4 mesi, un M&A richiede tipicamente 6-12 mesi, un percorso di consulenza strategica può durare anni. Non abbiamo timeline standard perché ogni storia è diversa.

Continuate a seguire le aziende anche dopo l'operazione?

Sì, è uno dei nostri principi non negoziabili. Molti dei nostri clienti ci accompagnano da anni: l'operazione è solo un capitolo, la relazione continua.

La tua storia
potrebbe essere la prossima.

Ogni azienda è diversa, ma ogni progetto inizia con una conversazione. Senza pressioni, senza presentazioni standard.

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